По данным следствия, с 2007 по 2009 год он привлекал деньги 60 граждан, обещая им квартиры в Центральном районе Сочи. Но ни квартир, ни возврата средств люди не получили. Мужчина, не имея права на распоряжение объектами, скрылся.
С 2014 года его объявили в международный розыск. В отношении него заочно избрали меру пресечения — заключение под стражу.
Дело передали в Центральный районный суд города Сочи. Чтобы возместить ущерб, арестовали имущество обвиняемого. Потерпевшие подали гражданские иски в рамках уголовного дела.